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IASB发布利率基准改革第二阶段征求意见稿

2020-04-17来源: 会计准则委员会

国际会计准则理事会发布

利率基准改革第二阶段征求意见稿

 

4月9日,国际会计准则理事会(IASB,以下简称理事会)发布了“利率基准改革及其对财务报告的影响”项目第二阶段的重要成果《利率基准改革——第二阶段(Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2)(征求意见稿)》(以下简称征求意见稿),拟对《国际财务报告准则第9号——金融工具》《国际会计准则第39号——金融工具:确认和计量》《国际财务报告准则第7号——金融工具:披露》《国际财务报告准则第4号——保险合同》《国际财务报告准则第16号——租赁》等相关国际财务报告准则进行修订,以及时、有效解决利率基准改革对现行国际财务报告准则的潜在影响问题,为投资者提供有关利率基准改革对企业财务报表影响的有用信息。鉴于时间紧迫,征求意见稿的征求意见期仅为45天,于2020年5月25日截止。

一、有关背景

银行间同业拆借利率(Interbank Offered Rates,IBORs)等利率基准(Interest Rate Benchmark)在全球金融市场中发挥着重要作用。从衍生品到住房抵押贷款,数万亿美元及其他货币的大量金融产品均以银行间同业拆借利率作为指数。然而,一些试图操纵银行间同业拆借利率的案例,以及2008年金融危机后银行间无担保融资市场流动性的下降,已经削弱了人们对于现行利率基准(如伦敦银行间同业拆借利率,LIBOR)可靠性和稳定性的信心,对国际金融市场和经济秩序产生了负面影响。为此,金融稳定理事会受二十国集团委托,于2014年制定并发布了利率基准改革方案,建议各主要国家和地区于2021年年底前完成以备选的基准利率(如无风险利率)替代现行的银行间同业拆借利率的改革。

利率基准改革所带来的不确定性将对金融产品的定价和风险管理产生重大影响,导致企业无法继续适用现行国际财务报告准则对相关业务进行恰当的会计处理,使得企业财务报告不能如实反映财务状况和经营成果,并降低了财务报告可比性。为积极应对利率基准改革对企业财务报告的影响,理事会于2018年将“利率基准改革及其对财务报告的影响”项目(以下简称利率基准改革项目)列入其研究议程。2019年,为尽快应对利率基准改革对相关会计处理问题带来的挑战,理事会将该项目作为优先项目,并决定分为两个阶段进行:第一阶段,研究在以备选的基准利率取代现行利率基准(如银行间同业拆借利率)之前,利率基准改革导致“合同现金流量不确定性”对财务报告的影响;第二阶段,研究在以备选的基准利率取代现行利率基准时,利率基准改革引起“合同现金流量和套期关系发生变化”对财务报告的影响。

二、第一阶段的成果

2019年5月3日,理事会发布了利率基准改革项目第一阶段征求意见稿,建议就《国际财务报告准则第9号——金融工具》(以下简称《国际财务报告准则第9号》)和《国际会计准则第39号——金融工具:确认和计量》(以下简称《国际会计准则第39号》)中套期会计的某些特定要求提出例外条款,在合同现金流量时间和金额仅受利率基准改革影响的情况下,允许企业继续使用上述现行会计准则对相关业务进行会计处理,以解决在备选基准利率取代现行利率基准之前导致的合同现金流量不确定性对财务报告产生影响的问题。

根据收集的反馈信息,理事会分析并听取了利益相关方的意见和建议,于2019年9月26日发布了第一阶段成果《利率基准改革——对<国际财务报告准则第9号>和<国际会计准则第39号>的修订》。此次修订的生效日期是2020年1月1日,允许企业提前执行。该修订主要包括以下内容:

一是为预期交易“极可能发生”的要求、套期关系的前瞻性评估、套期有效性的回顾性评估提供例外条款。允许企业在适用《国际财务报告准则第9号》或《国际会计准则第39号》时,不考虑利率基准改革对套期会计处理的影响。

二是确定风险成分可单独识别要求的测试时点。企业应当仅在套期关系开始时适用可单独识别的要求对风险成分进行测试,套期关系存续期内无须再进行测试,类似的规定也适用于宏观套期。

三是明确例外条款终止适用的时点。企业应当以利率基准改革不确定性消除和套期关系终止的时间孰早为依据,终止适用例外条款。

四是增加相关信息的披露要求。企业应当披露影响企业套期关系的重大利率基准、风险敞口受利率基准改革的影响、在利率基准改革过渡期内风险的管理办法、例外条款适用的重大假设和判断,及套期关系中套期工具的名义金额。

第一阶段成果发布的同时,理事会启动了第二阶段的研究,旨在重点解决在以备选的基准利率取代现行利率基准时合同现金流量和套期关系发生变化对财务报告的影响。

三、第二阶段征求意见稿的修订建议

2020年4月9日,理事会发布了利率基准改革项目第二阶段的征求意见稿,建议就金融资产或金融负债的修改、套期文件的修改和套期关系的终止、风险成分可单独识别以及披露要求等会计问题,对《国际财务报告准则第9号》《国际会计准则第39号》《国际财务报告准则第7号——金融工具:披露》《国际财务报告准则第4号——保险合同》《国际财务报告准则第16号——租赁》等准则进行修订。

(一)关于金融资产或金融负债的修改

根据《国际财务报告准则第9号》现行规定,企业应当就修改后的金融资产或金融负债是否应终止确认进行评估。金融资产或金融负债的修改未导致其终止确认的,企业应当按照变更后的现金流量和原实际利率重新计算金融资产或金融负债的账面价值,并在利润表中确认相关的利得或损失。

为应对利率基准改革对企业应用上述规定所提出的挑战,理事会就仅受利率基准改革影响的金融工具是否满足金融资产或金融负债修改的要求,及其如何进行相应的会计处理等问题,建议对《国际财务报告准则第9号》进行以下修订:

一是澄清金融资产或金融负债修改的定义:在金融资产或金融负债后续计量期间,如果确定金融工具合同现金流量的基础发生变动,那么无论其合同条款是否变更,均视为对金融资产或金融负债的修改。

二是为仅因利率基准改革导致的金融资产或金融负债的修改提供切实可行的会计处理方法:允许企业不终止确认相关的金融资产或金融负债,也无须对其账面价值进行调整,但企业应更新确定金融资产或金融负债现金流量的实际利率,以反映利率基准的变动。

三是明确上述会计处理方法的适用范围。属于仅因利率基准改革导致的金融资产或金融负债的修改,需要同时满足以下两项条件:第一,此项修改是利率基准改革直接影响的结果;第二,确定金融资产或金融负债合同现金流量的新的基础与原来的基础在经济上无差异。

四是补充说明不属于仅因利率基准改革导致的金融资产或金融负债的修改应当如何进行会计处理。不满足上述条件的情况,企业应当按照《国际财务报告准则第9号》的现行规定,对相关业务作出评估并进行相应会计处理。

此外,理事会还建议对《国际财务报告准则第4号——保险合同》和《国际财务报告准则第16号——租赁》进行相应的修订。修订后的保险准则,允许满足《国际财务报告准则第9号》临时豁免条款的保险公司适用此次修订所涉及的上述切实可行的会计处理方法。修订后的租赁准则,允许承租人适用类似金融资产或金融负债修改的相关规定,对仅因利率基准改革导致的租赁合同的变更进行相应的会计处理。

(二)关于套期文件的修改和套期关系的终止

受利率基准改革影响,企业指定的套期风险或确定套期关系中指定的金融资产或金融负债合同现金流量的基础将发生变化,导致企业需要对套期文件进行修改。根据《国际财务报告准则第9号》和《国际会计准则第39号》的现行要求,对套期文件的修改将导致套期关系的终止。

理事会认为,如果企业在满足套期会计其他条件的前提下,仅因利率基准改革导致套期关系终止而不能继续适用套期会计,则无法很好地反映利率基准改革的经济影响,也无法为投资者提供有用的信息。为此,理事会建议对《国际财务报告准则第9号》和《国际会计准则第39号》进行以下修订:

一是修订套期会计的相关要求,明确仅因利率基准改革对套期指定和套期文件产生的影响,不会导致套期会计的终止,允许企业继续适用套期会计准则。

二是当确定合同现金流量的基础发生变化时,要求企业基于备选的基准利率计算现金流量套期储备的累积金额。

三是在第一阶段关于套期有效性的回顾性评估例外条款停止适用后,要求企业立即将被套期项目和套期工具在例外条款终止适用时点累计的公允价值变动重置为零,以便按照《国际会计准则第39号》对相关套期进行套期有效性的回顾性评估。因此,企业在后续的套期有效性的回顾性评估中可以不考虑累计公允价值变动的影响,但与被套期项目和套期工具相关的其他计量要求不变。

四是修订套期会计中就被套期项目组合的特定要求,允许组合套期中不同被套期项目在不同时点上体现利率基准改革的影响。

(三)关于风险成分可单独识别的要求

在套期关系中,企业可以将一个项目的全部或组成部分(如风险成分)指定为被套期项目。《国际财务报告准则9号》和《国际会计准则39号》均规定运用套期会计处理方法的前提条件是被套期项目的风险成分必须满足可单独识别的要求。

受利率基准改革影响,风险成分的特定市场可能尚不完善,当套期关系发生改变或被认定为新的套期关系时,企业将备选的基准利率作为非合同规定的风险成分,可能无法满足可单独识别的要求,从而无法将其指定为被套期项目。

为此,理事会在征求意见稿中建议对《国际财务报告准则9号》和《国际会计准则39号》规定的可单独识别要求提供一定的豁免。允许非合同规定的风险成分只要符合“在特定市场中,能够合理地预期备选的基准利率在被指定为套期风险成分之日起24个月内可单独识别”的条件,就视同该风险成分满足可单独识别的要求。

在后续期间,如果企业合理地预期备选的基准利率在被指定为风险成分之日起24个月内将无法单独识别,则企业应当在重新评估之日终止运用套期会计。

(四)关于披露的要求

为权衡向投资者提供利率基准改革对财务报表影响的有用信息与企业披露相关信息所投入的成本,理事会建议在《国际财务报告准则第7号——金融工具:披露》中适当增加披露要求。一方面,能够让投资者了解利率基准改革给企业带来的风险性质、风险程度和风险管理方法;另一方面,能够让投资者知晓企业从现行利率基准向备选的基准利率转变的情况。为实现上述目标,理事会要求企业具体披露:

一是向备选的基准利率转变的管理办法、在报告日的进展情况以及由此产生的风险。

二是按照利率基准的重要性,分别列示仍然适用现行利率基准的非衍生金融工具的账面价值和衍生金融工具的名义金额。

三是每项重要的备选基准利率的确定依据和其引起的相关调整,以及评估利率基准改革是否需要修改金融资产或金融负债所作的重大判断。

四是利率基准改革导致企业风险管理策略的变化情况,以及如何管理其产生的风险。

(五)关于衔接规定及生效日期

理事会建议,企业应当根据《国际会计准则第8号——会计政策、会计估计变更和差错》对相关准则的修订进行追溯调整。

理事会在征求意见稿中指出,同时满足以下两项条件的企业可以恢复在首次实施修订后的准则之前已终止的套期关系:第一,仅因利率基准改革导致套期关系终止;第二,如果此前适用修订后的准则,则不会导致套期关系终止。

此外,理事会还建议修订后的准则应为强制性要求,而非选择性条款,并将生效日期定于2021年1月1日或之后开始的会计年度,允许企业提前采用。